(一)液晶产能发展趋势

　　从DisplaySearch在整个产业链所看到的情况来看，2004年上游厂商对TFT LCD面板厂的设备支出达到历史最高点126亿美金，2005年有所回落也达到97亿美金的投入。如果所有面板厂的雄心勃勃的计划都付诸了行动的话，2006年设备上的投入可能将超过2005年达到114亿美元，而最保守的情况也能达到86亿美元。

　　由于面板厂庞大的资本投入和一定的技术障碍，使得这个产业品牌的集中度可能变得越来越高。单从产能来讲，处于第一集团军的Samsung和LG. Philips在产能上遥遥领先，在排名上不相上下；而第二集团军奇美光电和友达电子并驾齐驱除与第二集团；而Sharp、CPT和QDI则位于第三集团，CPT和QDI产能增长主要取决于其六代线产能的开出。综合前七家面板厂的产能可以看到，他们占了整个产业超过80%的产量。

　　正是由于上游积极的产能投产计划，使得TFT LCD生产能力一直保持高速的增长。在基板输出量来看，从2000年到2009年的这段期间，基板输出增长净增2.5倍，在2005年之前一直维持20%以上的增长幅度，而到2008年其增长的数字跌至2个百分点；由于更高世代线和更大基板的应用，面板生产商按面积输出的预计来看，其增长的幅度远远高于前者。在2000年到2009年的这段时间内，九年时间增长达到创纪录的20倍--2000年这个数字是456万平方米，而到2009年就超过9000万平方米的基板面积输入。基板面积输入的增长速度从2005年开始回落，而到2008年回落到15%的增长率。

　　为了获取更大的面板尺寸和更好的经济切割，更大的世代线正在逐步量产和持续投入。使得5代线以下Panel产能被逐步压缩，转而生产更小尺寸的面板产品，整体面积输出呈现比较明显的下降趋势；而五代及其以上世代线的产能开始逐步释放，从结构比例来看，2004年5代及其以上生产线产能输出为45%，而到2009年其比例就达到85%；六代及其以上世代线产能输出则从2005年的5%达到55%。更大的世代线主要面向产品是TV，5代以上面板产能的全面释放给32寸以上液晶电视的放量创造了基本条件。

 

　　（二）等离子产能发展趋势

　　PDP产能在未来的三年中保持比较高速度的的增长，预计到2008年第二季度，极板输出将从目前的123万片，增长到2008年的160万片，增长29%；玻璃面积输出则由当前156万平方米增长到2008年第二季度的320万平方米，增长达到105%。

　　相对于TFT面板而言，PDP面板厂商呈现更为严峻的竞争，品牌集中度更高，在可预见的2007年Samsung、LGE和Matsushita之间会有较为激烈的竞争。对于PDP产能情况都有一个共同点，那就是绝大部分的PDP面板厂和整机品牌厂商均为同一公司，在PDP这个产业链上实现了垂直整合，而对于非垂直整合的厂商如Orion和Formosa将远离这场战争。从这个问题上也能留给我们在对包括TFT面投资板上下游的厂商在未来策略和战略合作方面的一些思考。

　　对于PDP和TFT LCD在同属FPD领域的产品来讲，均具备各自的优势和竞争力。单从运用面上来讲，TFT LCD具有更大的产能和应用范围，而PDP在上下游参与厂商数量和应用领域上面相对前者则比较没有优势，其产能成长速度也明显缓慢，根据DisplaySearch的预测，到2006年年中，TFT LCD产能会相当于5倍PDP产能输出，经过高速的成长，到2006年中期以后，两种技术的产品产能输出增长速度将有所减缓。

 

　　二、平板显示产品整机产品需求趋势

 

　　(一）各种不同技术FPD产品产值发展趋势

　　从产品产值来看，整个FPD产业在经过1998年到2004年高速的增长之后，到2006年预计在Display这个领域，FPD产品产值渗透率已经超过90%，具有绝对的独占地位。

　　而对于CRT产值上，基本上从2002年开始就一直持续下滑；而FPD经过1998到2009年，产值从不到100亿美金成长到1000亿美金--10年成长10倍！但是，DisplaySearch认为，CRT这种显示技术由于其低成本带来很好的性价比，会在发展中国家和相对落后的地区长期存在，并可以维持一定的市场分额，而发达国家和地区更倾向于FPD产品。

　　在FPD产业中，DisplaySearch定义a-Si TFT LCD、LTPS TFT LCD、PDP、OLED、PMLCD、DLP、VFD、LCoS、HTPS TFT LCD、EINK等产品为Flat Panel Dislplay。全球整体平面显示器的市场在2004年达到了6百20亿美金的市场规模, 这边单指的是Flat Panel Display面板的产值, 而不包含面板的上游以及下游的产值。 对2005年而言, 虽然整体面板的单价相较于2004年是较低的, 但受益于整理出货数量的成长, DisplaySearch 最新的估算是整体产值可以达到7百亿美金的规模, 相较于2004年成长了10%左右,。而a-Si (非晶硅)TFT LCD也是目前占平面显示器产值最大的一部分;　DisplaySearch预估全球FPD 市场产值在2009年时可以逼近一千亿美金。就年度成长率(Y/Y Growth) 而言, 全球FPD市场在2005年以前均享有40%以上的高度成长; 但在2005年以后, 成长幅度便会慢慢稳定, 维持在15%到20%之间; 表示FPD产业已经过了高度成长期, 开始迈入稳定成长期。

　　从所有技术产品产品的结构堆砌情况可以看到，TFT LCD在整个FPD产业中占据绝对的主导地位，而OLED产品在2010年前会大幅度启动，但基数仍然处于一个较低的水平。

 

　　（二）中小尺寸显示器件状况

　　从最近两年中小尺寸（10寸以下）各种不同技术的产品出货量和产值部分可以看到，中小尺寸FPD产品出货量2005年较2004年成长接近60%，但是产值部分却仅成长20%，出货量的成长率是产值部分成长率的3倍。那么背后的问题就是中小尺寸平板产品价格在快速回落，在这一点上，最核心的动力还是来自于上游面板价格的大幅度下滑。因为在更大世代线生产更大尺寸的整机产品所需面板的时候，压力逐步传递，更多的厂商更倾向于采用5代以下的较老的生产线生产小尺寸的面板，而这些线体在折旧的结构部分压力明显小于比较高的世代线，或者没有压力，较多的中小尺寸面板厂竞争使得价格下降成为可能。我们有理由相信，这种趋势在未来相当长一段时间内还将持续。

　　手机FPD显示产品需求
　　
　　在手机的市场, TFT LCD的比例正逐年提高, 2005 年全球手机用屏幕 ( 此处专指主屏幕Main Display,不含次屏幕Sub Display) 达到8.2 亿片出货, 其中AM LCD (Active Matrix LCD; 所谓主动矩阵式LCD, 亦即a-Si 以及LTPS TFT LCD合计) 达到3.7亿片, 占整体的45%, 预计2006年时TFT LCD的比例会超过一半达到52%, 随着TFT LCD生产成本的降低以及面板价格的降价刺激, 以及手机的使用环境与功能 ( 例如搭载数字相机镜头的手机通常会需求色彩较佳以及动画反应较快的TFT LCD面板) 不断的将面板需求导引至TFT LCD的方向, 估计到2009年时TFT LCD的比例会达到56.7%. 不过到达2007年~2009年之间, TFT LCD的比例会稳定的维持在55%~57%之间, 这部分的预测主要还是受到以下两方面因素的影响：
　　
　　1，预计OLED在手机的应用会在2008年大量成长

　　2，使用CSTN的低价手机机种的市场仍会有一定的份额

　　桌上电脑Display需求

　　观察2005年以后Desktop PC所用Monitor的需求趋势，基本上呈现一边倒的趋势，CRT正在快速的退出市场，LCD Monitor正在成为主流: 2005nian LCD MNT占出货总量的71%，预计2006年占到85%，到2009年达到94%，基本上形成统治地位。

　　TV部分需求
　　
　　基于2005年第二季度数据，CRT在日本、欧洲和北美仅占较小的市场分额。比较特殊的一个情况是，在北美，投影电视的分额比较高，北美家庭人均居住面积较高，对于大屏幕尺寸的产品有较大的需求，而相对于PDP和LCD而言，背投影电视对那些对价格比较敏感的中等收入家庭的吸引力是比较大的。相较于NB PC面板与LCD MNT 的面板状况, LCD TV面板呈现相当程度的不均衡。

 

　　三、TFT LCD供需分析

　　玻璃基板供需分析

　　玻璃基板的供需状况, 如果以2005-2007所有的Array 全产能全部开动的话(Full Utilization); 则玻璃会不足; 在Balance 为0%慢慢扩展到10%的情形之下, 预计2006年第三季度会出现吃紧。


　　大尺寸液晶面板供需分析

　　以目前的市场Demand来看, TFT LCD材料的Supply-Demand 状况如下, 基本上, 在Component 的Supply 与Demand 的绝对比值之间, 以10%作为Buffer; 之所以有10%, 是因为Design-in 以及Business Condition 等因素; 在2006的投资情形尚不明的情形之下, 可以观察到CCFL会在2006年第三季度再度缺货, 而CCFL也成为了未来数年供需最大的变量; 这个部分, 有待许多新的光源技术如LED等的发展取代。

　　等离子供需分析

　　目前PDP需求比预期更高，而2006年第三季度供不应求的情况将比2005年第三季度更为明显。